Profond in bewegten Anlagemärkten
Gestern noch sicherste Bank der Erde, heute Vergangenheit. Zunehmend geraten Banken und Finanzdienstleister in Schwierigkeiten. Im Strudel ihres Untergangs gehen Obligationen verloren, die zwar mit niedrigem Coupon, dafür aber mit hervorragenden Ratings die Portfolios geziert haben, ebenso kapitalgeschützte Produkte, die von den Verlierern erworben wurden. Anlass genug, bezüglich Sicherheit einen Blick in das eigene Portfolio zu werfen.
Profond investiert mit einem aktiven, nachvollziehbaren und disziplinierten Konzept in werthaltige Märkte und Unternehmen und will damit langfristig eine attraktive Rendite zwischen 6 und 8 Prozent erwirtschaften.
Durch den Verzicht auf strukturierte Instrumente und Produkte werden sekundäre Risiken erheblich reduziert. Die übergeordnete Maxime, dass risikobehaftete Leverages und Leerverkäufe zu unterlassen sind, wird nicht über Positionierungen in Strategien wie Hedgefunds unterlaufen.
Profond verfügt heute über ein diversifiziertes Portfolio von gesunden und erfolgreichen Unternehmen und Schuldnern. Das Depot besticht durch seine Einfachheit, ist schnell liquidierbar, enthält keine strukturierten Produkte und keine Hedgefunds.
Mit der Anlagestrategie werden nachhaltige Wertpotenziale in den Vermögensklassen Aktien, Private Equity, Zinsen, Liegenschaften und Alternative Anlagen erschlossen. Kurzfristige Schwankungen werden bewusst in Kauf genommen und bilanzmässig mit adäquaten Schwankungsreserven abgefedert. Wenig werthaltige Anlagen werden aussortiert.
- Im Bereich Zinsprodukte konzentriert sich Profond auf die Bewirtschaftung von Zins- und Zinskurvenrisiken und geht Liquiditäts-, Refinanzierungs-, Kredit- und Korrelationsrisiken weitestgehend aus dem Weg.
- Im Bereich Aktien fokussiert die Analyse auf Qualität. Sind Unternehmensführungen nicht konsequent dem Unternehmensziel verpflichtet und richten sie die Anreize auf kurzfristige Optimierung der Eigeninteressen, dann scheut sich Profond nicht, von einem Engagement abzusehen, auch wenn die Firma im Marktindex eine wichtige Stellung einnimmt. Darum befinden sich prak-tisch keine Banktitel mehr im Depot.
- Im Bereich Obligationen verfügen unsere Anlageverantwortlichen über ein hervorragendes Netz und langjährige Erfahrung. Sie konzentrieren sich auf attraktive Realzinsen. Die Obligationen sind momentan untergewichtet.
- Im Bereich Immobilien konnte das Portfolio mit Direktanlagen und Projekten in der Schweiz erfolgversprechend ausgebaut werden. Im Ausland sind wir mit indirekten Anlagen engagiert.
Profond hat seit ihrer Gründung mit dem beschriebenen Anlagekonzept im Durchschnitt jährlich 6,9 Prozent erwirtschaftet, genügend für eine mittlere Verzinsung von 5 Prozent und Erhöhungen der laufenden Renten um jährlich 1 Prozent. Mit den zusätzlichen Erträgen wurden Deckungskapitalien geäufnet, zur Absicherung der laufenden Renten gegen die zunehmende Lebenserwartung und zur Ausfinanzierung des unverändert attraktiven Umwandlungssatzes von 7,2 Prozent.
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